近日，国信证券已获得公募基金投资顾问业务试点经营资格。自1994年成立以来，国信证券一直保持着良好的经营发展势头。公司的资产、营收、利润等主要经营指标长期位居行业前列，且年复合增长率均超过20%，高于证券行业平均增速。新业务有望成为公司财富管理业务燎原之火。

　　“国信智投”正式上线

　　国信证券的基金投顾品牌以“国信智投”为名，门槛设定为“1000元起”，目的是希望更多客户能体验到这项服务。“国信智投”是根据与客户协议约定的投资组合策略，公司代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，并向客户收取投资顾问服务费。新的基金投资顾问业务和传统投资顾问业务相比，最大的亮点是券商向“买方投顾”模式转型，客户签约全权委托，券商代客户下单交易基金产品，并按客户保有规模收取投资顾问服务费，使得券商与客户利益保持一致。通过持续的投后陪伴，“国信智投”的基金投顾业务将帮助客户度过市场波动引发的情绪焦虑，减少非理性操作，力争实现资产保值增值。

　　三好标准构建三大组合

　　面对近万只投资主题、投资风格迥异的基金，基民经常为如何选到合适的基金而发愁。“国信智投”以“基金经理”为核心形成“好经理”“好公司”“好产品”的三好筛选标准,将有望解决这一痛点。

　　“国信智投”会在相近风格类别的基金经理中，寻找风格稳定、业绩优异且具有持续性的基金经理。同时，会通过定量分析和定性尽调相结合，定位基金经理的核心产品，寻找最能体现基金经理投资能力的产品。

　　经过三好筛选标准对全市场基金产品动态、实时地细筛，千挑万选之下是“吹尽黄沙始到金”，形成了一个优中选优的基金产品池。

　　此外，参照客户画像，分析客户不同的资产配置需求，诸如理财替代、稳健增值、增强收益、对冲风险、降低波动等投资目的，“国信智投”向投资者提供鑫享“固收+”策略、鑫享均衡50策略、鑫享成长80策略等策略，分别满足投资者个性化的偏债型、股债混合型、偏股型三类基金组合投资需求。在策略研发中，“国信智投”不盲目追求高收益，而是把风险调整后收益作为核心评价指标，力争在控制风险的前提下，为客户提供稳健的组合投资策略。未来，“国信智投”还将根据客户体验和需求反馈，开发更多新策略，提供更多个性化或定制化的组合方案。

　　以客户为中心的转换体系

　　在“国信智投”之前，面对互联网销售渠道的低手续费竞争，券商一般只有服务牌可打，凭借“投”和“顾”的专业优势招揽客户。

　　根据WIND的数据，今年之前成立的4247只股票型基金和混合型基金，前三季度只有2815只取得正收益，不赚钱和亏损基金的占比高达43.7%。而且，正收益排名第1的收益与第50名的收益相差48.21%。可见在互联网销售渠道，如果没有专业证券投资顾问的指导，客户“蒙眼投飞镖”，选中亏钱基金和收益较少基金的概率非常高。

　　基于先天的“投”“顾”专业优势，“国信智投”也在琢磨为客户降成本。通过申购费折扣，顺延交易(减少惩罚性赎回费率)，以及费用抵扣等安排，“国信智投”可以为客户节约交易成本。在客户赎回时，“国信智投”还为客户提供份额赎回、份额划转两种份额处置方式，供客户选择。所有的安排体现出买方投顾模式的转型，一切为客户着想，最大限度的保护客户利益。

　　金融科技融入投与顾的全流程

　　据悉，在“国信智投”正式上线之际，为顺应金融科技迅猛发展的时代趋势，国信证券对公司原有的信息技术总部做了全新的架构调整：撤销原信息技术总部，新设金融科技总部、系统运行总部、技术管理部。其中金融科技总部下设6个二级部门，分别为数字化发展部、交易系统开发部、机构系统开发部、运营系统开发部、数据系统开发部、渠道系统开发部。全新的架构将有利于国信证券实现开发与“大业务线”的高效协同。

　　金融科技的升华和升级，夯实了“国信智投”破解“基金赚钱，基民亏钱”难题的底气。

　　在了解客户环节，“国信智投”应用大数据分析技术，基于客户的基本资料、资产情况、历史投资行为，结合客户风险测评和问卷调查，通过数据分析、客户画像，能够更加精准判断客户的风险偏好、财务状况和投资特征，从而辅助投资顾问为客户选择匹配的策略组合。

　　在策略研究环节，“国信智投”应用智能算法和大数据分析技术，可以帮助策略研究员判断大类资产的风险与收益特征，基于算法模型计算大类资产的配置比例。同时，应用大数据分析，计算基金的多维度评价指标，采用定量与定性结合的方法，优选基金产品。

　　在交易与再平衡环节，“国信智投”实时收集分析宏观、策略、行业等资讯数据，大数据分析帮助研究员判断经济周期和行业轮动趋势，指导策略组合调仓。

　　在投后分析环节，“国信智投”信息系统自动化计算组合和客户的收益、波动等业绩表现，结合金融工程算法模型，对组合业绩进行归因分析和因子暴露计算，从而通过历史投资回顾分析，辅助未来决策。

　　国信证券在金融科技领域的坚定前行与积极探索，将使“国信智投”业务如虎添翼。

　　四大优势助攻“国信智投”展业

　　据“国信智投”业务负责人表示，国信证券在开展公募基金投顾业务具有多方面优势，尤其体现在四大方面。

　　一是客户基础扎实。依靠遍布118个城市的233家分支机构，国信证券形成了覆盖全国的证券经纪和财富管理网络，零售经纪客户超过1100万个，托管证券市值近2万亿元。据券商中国数据统计，2021上半年，深圳地区券商营收排名前5的营业部有2家来自国信证券；在北京和深圳地区的券商营业部营收排名中，国信证券都雄踞冠军宝座。这既体现了国信证券分支机构展业的专业能力，也体现了客户对国信证券品牌的信任。

　　二是渠道合作广泛。国信证券银证合作经验丰富，在渠道接入方面具备显著优势。近几年来，公司保持每年新增200万以上三方存管开户数量。下一阶段，“国信智投”将重点开拓增量市场，加强与外部商业银行和互联网渠道的合作，联合开展客户培育和服务，为渠道客户提供与其风险特征匹配的基金投顾服务，做大增量。

　　三是投后陪伴全面。国信证券是行业内重点布局证券与基金投资顾问的券商之一。目前，国信证券共有近3000名员工同时具备基金从业和证券投资顾问资格，人数在行业排名前列，可以为客户提供面对面、心贴心的服务。

　　四是全业务链条创造价值。“国信智投”将客户利益优先原则、为客户创造价值原则贯彻在各个业务环节。例如在客户签约环节，进行场景化设置，通过投资方案定制功能帮助客户对每笔投资需求进行规划，引导客户将资产进行分类，选定不同的组合策略；在发生存续期适当性不匹配的情形时，为客户提供更多的业务选择，客户可以选择更换至适当性匹配的策略；客户服务方面，“国信智投”重视投前、投中、投后全生命周期服务，客户随时可以查询授权账户内基金投资组合策略的资产净值、持仓情况和交易明细，可随时退出基金投顾服务；投顾服务费收取方面，将申购费用和客户维护费用抵扣投顾服务费。

　　据悉，随着后续基金投顾业务深入开展，“国信智投”将一方面结合国信证券现状及对财富管理转型的思考，探索国信特色的财富管理转型，做大做强财富管理规模；同时以统一财富管理品牌为业务抓手，整合投研、产品、营销和平台优势，做大做强买方投顾业务，提升托管资产保有规模。另一方面，在基金投顾业务的展业中，国信证券将进行全市场布局，与具有基金代销资格的各类机构积极开展业务合作，扩展基金投顾业务的推广渠道。

　　(图片由国信证券授权中国网使用)